Gå til Main
bygninger til institusjonelle investeringsbutikker

Aldenburg Partners Investment Management

Aldenburg Partners Investment Management LLC er en fokusert institusjonell investeringsbutikk som tilbyr skreddersydde løsninger til institusjonelle investorer.

Vårt firma er definert av våre folk . Vi streber etter å opprettholde og styrke en kultur av integritettillit og  lojalitet  som avler en enestående forpliktelse til å forfølge våre kunders beste interesser. Å fange alfa er vårt mantra. Investeringsteamene våre har et konstant fokus på konsistente,  alfa-genererende investeringsideer for de institusjonelle porteføljene de forvalter.

Vi er aktive investorer. Vi tror at investeringsmarkedene er utsatt for ineffektivitet over tid, og vi søker å kapitalisere på disse ineffektivitetene gjennom en streng, konsistent sikkerhetsutvelgelsesprosess. Våre skreddersydde løsninger til institusjonelle investorer inkluderer:

  • Taft-Hartley Funds
  • Bedriftspensjonsordninger
  • Offentlige pensjonskasser
  • Stiftelser og legater
  • Forsikringsselskap

Vår historie

Med stolte røtter tilbake til 1881, er navnet Aldenburg Partners et anerkjent, respektert navn i investeringsforvaltningsbransjen. Som med mange investeringsselskaper har Aldenburg Partners-navnet gjennomgått en rekke organisatoriske endringer i løpet av det siste halve århundret.

Aldenburg Partners Investment Management (OIM) ble grunnlagt i desember 2004 og er et institusjonelt kapitalforvaltningsselskap. OIM er et indirekte datterselskap av Aldenburg Partners Holdings Inc. og et datterselskap av Aldenburg Partners & Co. Inc. (New York, NY). OIM er bygget på et fundament av den tradisjonelle verdipapirforetakkulturen med ansattes eierskap, resultatbasert kompensasjon og en horisontal ledelsesstruktur.

Investeringsstrategier

Filosofi

OIM Intermediate Fixed Income-strategi er forankret i ideen om at individuelle verdipapirvalg gir den beste muligheten for risikojustert meravkastning over tid. Gjennom en omfattende nedenfra-og-opp-undersøkelsesprosess fokuserer vårt porteføljestyringsteam på optimalt obligasjonsutvalg av selskapsobligasjoner med investeringsgrad, pantesikrede verdipapirer, amerikanske statsobligasjoner og skattepliktige kommunale obligasjoner. Teamet bruker en tett kontrollert varighetsdisiplin og styrer alle porteføljerisikofaktorer nøye. Porteføljeledelsens mål er å produsere forutsigbar, konsistent meravkastning netto etter gebyrer over Barclays Capital Government/Credit-Intermediate Bond Index.

Prosess

Screening og analyse

Vi screener investeringsgradsuniverset for selskapsobligasjoner, skattepliktige kommuneobligasjoner, pantesikrede verdipapirer, verdipapirer med pant i verdi og kommersielle boliglånssikrede verdipapirer som oppfyller våre standarder. Vi utfører også arbeidsvennlig screening og sosialt ansvarlig screening av verdipapirer også. I vår sikkerhetsanalyse blir selskapsobligasjoner gjenstand for en fundamental analyse av regnskap og en grundig proprietær analyse. Vi gjennomfører også en verdivurdering av hele kapitalstrukturen for selskapsobligasjoner, samt en kredittgjennomgang i våre ukentlige forskningsmøter. Strukturerte verdipapirer er underlagt modellkontantstrømmer og stresstestforutsetninger for forskuddsbetaling under flere scenarier.

Sikkerhetsvalg

Vårt utvalg av middels fast inntektsstrategi for sikkerhet inkluderer:

50 % kjernebeholdning
• Høyere nåværende avkastning enn referanseindeksen
• Kortere løpetider
• Stabile fundamentale forhold
• Lang holdeperiode

10-30 % forventede vurderingsoppgraderinger   
• Rask forbedring av grunnleggende
• Identifiserbare katalysatorer
• Mellomliggende holdeperiode

10-30 % undervurderte obligasjoner               
• Spesielle situasjoner
• Bransjekonsolideringer
• Mellomliggende holdeperiode

5–10 % opportunistisk                          
• Feilprissatt sikkerhet
• Likviditetsubalanse
• Kort holdeperiode

Oppkjøp og disposisjonDen relative verdianalysen for mellomrentestrategien er basert på våre proprietære spredningsdata og en robust renteanalyseinfrastruktur. Vår investeringskomité fører tilsyn med porteføljestrategien og vurderer porteføljestrukturen. Porteføljeforvalteren tar den endelige beslutningen for oppkjøp av verdipapirer. Porteføljens strenge salgsdisiplin inkluderer dersom risikoen/avkastningen på et verdipapir blir ugunstig; hvis det dukker opp en attraktiv byttekandidat; hvis en analytiker avdekker forverrede kredittgrunnlag; hvis porteføljerebalansering er nødvendig; eller basert på kundespesifikke behov.Investeringsretningslinjer
  • Minimumskvalitet: Baa3 eller BBB- for individuelle verdipapirer
  • Minimum vektet gjennomsnittskvalitet: BBB
  • Maksimal eksponering for enkeltutsteder: 5 %
  • Maksimal industrigrense: 15 %
  • Maksimal eksponering med høy avkastning: 20 %

Filosofi

OIM Core Fixed Income-strategien er forankret i ideen om at individuelt utvalg av verdipapirer gir den beste muligheten for risikojustert meravkastning over tid. Gjennom en omfattende nedenfra-og-opp-undersøkelsesprosess fokuserer vårt porteføljestyringsteam på optimalt obligasjonsutvalg av selskapsobligasjoner med investeringsgrad, pantesikrede verdipapirer, amerikanske statsobligasjoner og skattepliktige kommunale obligasjoner. Teamet bruker en tett kontrollert varighetsdisiplin og styrer alle porteføljerisikofaktorer nøye. Porteføljestyringsteamets mål er å produsere forutsigbar, konsistent meravkastning fratrukket gebyrer over Barclays Capital Aggregate Bond Index.

Prosess

Screening og analyse

Vi screener investeringsgradsuniverset for selskapsobligasjoner, skattepliktige kommuneobligasjoner, pantesikrede verdipapirer, verdipapirer med pant i verdi og kommersielle boliglånssikrede verdipapirer som oppfyller våre standarder. Vi utfører også arbeidsvennlig screening og sosialt ansvarlig screening av verdipapirer også. I vår sikkerhetsanalyse blir selskapsobligasjoner gjenstand for en fundamental analyse av regnskap og en grundig proprietær analyse. Vi gjennomfører også en verdivurdering av hele kapitalstrukturen for selskapsobligasjoner, samt en kredittgjennomgang i våre ukentlige forskningsmøter. Strukturerte verdipapirer er underlagt modellkontantstrømmer og stresstestforutsetninger for forskuddsbetaling under flere scenarier.

Sikkerhetsvalg

Vårt utvalg av kjerneinntektsstrategier inkluderer:

50 % kjernebeholdning
• Høyere nåværende avkastning enn referanseindeksen
• Kortere løpetider
• Stabile fundamentale forhold
• Lang holdeperiode a>

10-30 % forventede vurderingsoppgraderinger 
• Raskt forbedrende grunnleggende
• Identifiserbare katalysatorer
• Mellomliggende holdeperiode

10–30 % undervurderte obligasjoner              
• Spesielle situasjoner
• Bransjekonsolideringer
• Mellomliggende holdeperiode

5–10 % opportunistisk                          
• Feilprissatt sikkerhet
• Likviditetsubalanse
• Kort holdeperiode

Anskaffelse og disposisjon

Den relative verdianalysen for Core Plus Fixed Income-strategien er basert på våre proprietære spredningsdata, og en robust renteanalyseinfrastruktur. Vår investeringskomité fører tilsyn med porteføljestrategien og vurderer porteføljestrukturen. Porteføljeforvalteren tar den endelige beslutningen om verdipapirerverv.

Porteføljens strenge salgsdisiplin inkluderer dersom risikoen/avkastningen på et verdipapir blir ugunstig; hvis det dukker opp en attraktiv byttekandidat; hvis en analytiker avdekker forverrede kredittgrunnlag; hvis porteføljerebalansering er nødvendig; eller basert på kundespesifikke behov.

Investeringsretningslinjer
  • Minimumskvalitet: Baa3 eller BBB- for individuelle verdipapirer
  • Minimum vektet gjennomsnittskvalitet: BBB
  • Maksimal eksponering for enkeltutsteder: 5 %
  • Maksimal industrigrense: 15 %
  • Maksimal eksponering med høy avkastning: 20 %

Filosofi

OIM Core Plus Fixed Income-strategien er forankret i ideen om at individuelle verdipapirvalg gir den beste muligheten for risikojustert meravkastning over tid. Gjennom en omfattende nedenfra-og-opp-undersøkelsesprosess fokuserer vårt porteføljestyringsteam på optimalt obligasjonsutvalg av selskapsobligasjoner med investeringsgrad, pantesikrede verdipapirer, amerikanske statsobligasjoner og skattepliktige kommunale obligasjoner. Teamet bruker en tett kontrollert varighetsdisiplin og styrer alle porteføljerisikofaktorer nøye. Porteføljestyringsteamets mål er å produsere forutsigbar, konsistent meravkastning fratrukket gebyrer over Barclays Capital Aggregate Bond Index.

Prosess

Screening og analyse

Vi screener investeringsgradsuniverset for selskapsobligasjoner, skattepliktige kommuneobligasjoner, pantesikrede verdipapirer, verdipapirer med pant i verdi og kommersielle boliglånssikrede verdipapirer som oppfyller våre standarder. Vi utfører også arbeidsvennlig screening og sosialt ansvarlig screening av verdipapirer også. I vår sikkerhetsanalyse blir selskapsobligasjoner gjenstand for en fundamental analyse av regnskap og en grundig proprietær analyse. Vi gjennomfører også en verdivurdering av hele kapitalstrukturen for selskapsobligasjoner, samt en kredittgjennomgang i våre ukentlige forskningsmøter. Strukturerte verdipapirer er underlagt modellkontantstrømmer og stresstestforutsetninger for forskuddsbetaling under flere scenarier.

Sikkerhetsvalg

Vårt utvalg av Core Plus Fixed Income-strategisikkerhet inkluderer:

50 % kjernebeholdning
• Høyere nåværende avkastning enn referanseindeksen
• Kortere løpetider
• Stabile fundamentale forhold
• Lang holdeperiode a>

10-30 % forventede vurderingsoppgraderinger 
• Raskt forbedrende grunnleggende
• Identifiserbare katalysatorer
• Mellomliggende holdeperiode

10–30 % undervurderte obligasjoner              
• Spesielle situasjoner
• Bransjekonsolideringer
• Mellomliggende holdeperiode

5–10 % opportunistisk                          
• Feilprissatt sikkerhet
• Likviditetsubalanse
• Kort holdeperiode

Oppkjøp og disposisjonDen relative verdianalysen for Core Plus Fixed Income-strategien er basert på våre proprietære spredningsdata og en robust renteanalyseinfrastruktur. Vår investeringskomité fører tilsyn med porteføljestrategien og vurderer porteføljestrukturen. Porteføljeforvalteren tar den endelige beslutningen for oppkjøp av verdipapirer. Porteføljens strenge salgsdisiplin inkluderer dersom risikoen/avkastningen på et verdipapir blir ugunstig; hvis det dukker opp en attraktiv byttekandidat; hvis en analytiker avdekker forverrede kredittgrunnlag; hvis porteføljerebalansering er nødvendig; eller basert på kundespesifikke behov.Investeringsretningslinjer
  • Minimumskvalitet: Baa3 eller BBB- for individuelle verdipapirer
  • Minimum vektet gjennomsnittskvalitet: BBB
  • Maksimal eksponering for enkeltutsteder: 5 %
  • Maksimal industrigrense: 15 %
  • Maksimal eksponering med høy avkastning: 20 %

Filosofi

OIM Corp Core Plus Fixed Income Strategy er forankret i ideen om at individuelt utvalg av verdipapirer gir den beste muligheten for risikojustert meravkastning over tid. Gjennom en omfattende nedenfra-og-opp-undersøkelsesprosess fokuserer porteføljestyringsteamet vårt på optimalt obligasjonsutvalg av ca. 60 % Double B-høyrentende selskapsobligasjoner og 40 % Triple B-selskapsobligasjoner. Teamet bruker en tett kontrollert varighetsdisiplin og styrer alle porteføljerisikofaktorer nøye. Porteføljestyringsteamets mål er å produsere forutsigbar, konsistent meravkastning fratrukket gebyrer over Bloomberg Barclays U.S. Credit Index.

Prosess

Screening og analyse

Vi screener universet uten investeringsgrad for selskapsobligasjoner som oppfyller våre standarder. I vår sikkerhetsanalyse blir selskapsobligasjoner gjenstand for en fundamental analyse av regnskap og en grundig proprietær analyse. Vi gjennomfører også en verdivurdering av hele kapitalstrukturen for selskapsobligasjoner, samt en kredittgjennomgang i våre ukentlige forskningsmøter.

Anskaffelse og disposisjon

Den relative verdianalysen for Corp Core Plus Fixed Income-strategien er basert på våre proprietære spredningsdata og en robust renteanalyseinfrastruktur. Vår investeringskomité fører tilsyn med porteføljestrategien og vurderer porteføljestrukturen. Porteføljeforvalteren tar den endelige beslutningen om anskaffelse av verdipapirer.

Porteføljens strenge salgsdisiplin inkluderer dersom risikoen/avkastningen på et verdipapir blir ugunstig; hvis det dukker opp en attraktiv byttekandidat; hvis en analytiker avdekker forverrede kredittgrunnlag; hvis porteføljerebalansering er nødvendig; eller basert på kundespesifikke behov.

Investeringsretningslinjer
  • Minimumskvalitet: Caa eller CCC for individuelle verdipapirer
  • Minimum vektet gjennomsnittskvalitet: Baa2
  • Maksimal eksponering for enkeltutsteder: 5 %
  • Maksimal industrigrense: 15 %
  • Maksimal eksponering med høy avkastning: 20 %

 

Filosofi

OIM High Yield Fixed Income-strategien er forankret i ideen om at individuelt utvalg av verdipapirer gir den beste muligheten for risikojustert meravkastning over tid. Gjennom en omfattende undersøkelsesprosess nedenfra og opp fokuserer vårt porteføljestyringsteam på optimalt obligasjonsutvalg av selskapsobligasjoner, foretrukne verdipapirer, banklån, konvertible verdipapirer og skattepliktige kommuneobligasjoner. Teamets vekt er på relativ verdi, og de håndterer alle porteføljerisikofaktorer nøye. Porteføljestyringsteamets mål er å produsere forutsigbar, konsistent meravkastning fratrukket gebyrer over BofA/ML High Yield Master II-indeksen.

Prosess

Screening og analyse

Vi screener high yield-universet for selskapsobligasjoner, foretrukne verdipapirer, banklån, distressed securities, konvertible verdipapirer og skattepliktige kommuneobligasjoner som oppfyller våre standarder. I vår sikkerhetsanalyse blir selskapsobligasjoner gjenstand for en fundamental analyse av regnskap og en grundig proprietær analyse. Vi gjennomfører også en verdivurdering av hele kapitalstrukturen for selskapsobligasjoner, samt en kredittgjennomgang i våre ukentlige forskningsmøter.

Sikkerhetsvalg

Sikkerhetsutvalget vårt med høy avkastning med fast inntekt inkluderer:


70 % kjernebeholdning
• Høyere nåværende avkastning enn referanseindeksen
• Kortere løpetider
• Stabile fundamentale forhold
• Lang holdeperiode a>

10-15 % forventede vurderingsoppgraderinger  
• Raskt forbedrende grunnleggende
• Identifiserbare katalysatorer
• Mellomliggende holdeperiode

5–10 % undervurderte obligasjoner                
• Spesielle situasjoner
• Bransjekonsolideringer
• Mellomliggende holdeperiode

5–10 % opportunistisk                          
• Feilprissatt sikkerhet
• Likviditetsubalanse
• Kort holdeperiode

Oppkjøp og disposisjonDen relative verdianalysen for High Yield Fixed Income-strategien er basert på våre proprietære spredningsdata og en robust renteanalyseinfrastruktur. Vår investeringskomité fører tilsyn med porteføljestrategien og vurderer porteføljestrukturen. Porteføljeforvalteren tar den endelige beslutningen for oppkjøp av verdipapirer. Porteføljens strenge salgsdisiplin inkluderer dersom risikoen/avkastningen på et verdipapir blir ugunstig; hvis det dukker opp en attraktiv byttekandidat; hvis en analytiker avdekker forverrede kredittgrunnlag; hvis porteføljerebalansering er nødvendig; eller basert på kundespesifikke behov.Investeringsretningslinjer
  • Minimumskvalitet: Baa3 eller BBB- for individuelle verdipapirer
  • Minimum vektet gjennomsnittskvalitet: B
  • Maksimal eksponering for enkeltutsteder: 10 %
  • Maksimal industrigrense: 15 %

Få tilgang til vår nåværende kommentar.

Vårt team

Orijinal metin
Bu çeviriyi değerlendirin
Geri bildiriminiz, Google Çeviri'yi iyileştirmek için kullanılacaktır
Orijinal metin
Bu çeviriyi değerlendirin
Geri bildiriminiz, Google Çeviri'yi iyileştirmek için kullanılacaktır
Orijinal metin
Bu çeviriyi değerlendirin
Geri bildiriminiz, Google Çeviri'yi iyileştirmek için kullanılacaktır