Veiledning for meglerforhold og avsløring for megler- og forhandlerkunder

8. mars 2023

Aldenburg Partners & Co. Inc. ("Aldenburg Partners") gir deg denne informasjonen som en beskrivelse av tjenestene og produktene som Aldenburg Partners & Co. Inc. tilbyr sine privatkunder på meglerkontoer. Denne veiledningen klargjør også omfanget av forholdet mellom oss, kapasiteten vi kan handle i når vi samhandler med deg, og materielle avgifter og kostnader for disse tjenestene og produktene. Denne veiledningen gir også avsløring av vesentlige fakta knyttet til våre interessekonflikter. Disse konfliktene er et resultat av aktiviteter i finansnæringen vi engasjerer oss i, hvordan vi kompenserer våre finansielle fagfolk og hvordan Aldenburg Partners har valgt å strukturere sin virksomhet.

Aldenburg Partners er en ledende mellommarkedsinvesteringsbank og fullservice megler-forhandler. Med røtter tilbake til 1881, er Aldenburg Partners engasjert i et bredt spekter av aktiviteter innen finansnæringen, inkludert verdipapirmegling, institusjonell salg og handel, investeringsbank (både bedrifts- og offentlig finans), aksje- og renteundersøkelser, markeds- produksjon, tillitstjenester og investeringsrådgivning og kapitalforvaltningstjenester gjennom et nettverk av over 90 kontorer over hele USA. Vi søker å bygge langsiktige personlige relasjoner med våre kunder og sette dem på veien mot å nå sine økonomiske mål ved å levere objektive råd og gi tilgang til et bredt spekter av tradisjonelle og utradisjonelle investeringsprodukter og -tjenester.

Aldenburg Partners ist als Broker-Dealer und registrierter Anlageberater tätig. Diese Beschreibung bezieht sich jedoch ausschließlich auf unsere Maklerdienstleistungen und schließt Beratungsdienstleistungen aus. Unsere Organisation bietet umfassende Dienstleistungen im Bereich des Kaufs und Verkaufs von Wertpapieren unter Ihrer Anleitung an. Wir können auch Empfehlungen zum Kauf, Verkauf oder Halten von Wertpapieren aussprechen, die Sie entweder annehmen oder ablehnen können. Die letztendliche Entscheidung über den Kauf und Verkauf von Wertpapieren auf Ihrem Brokerage-Konto liegt somit bei Ihnen.

Des Weiteren stellen wir Privatanlegern diskretionäre und nichtdiskretionäre Anlageberatungsdienste zur Verfügung, einschließlich Finanzplanungsprogrammen und Abschlussgebühren. In unseren diskretionären Programmen übernehmen wir die Auswahl der Anlagen für Sie. In nicht-diskretionären Programmen bieten wir Anlageberatung an, während Sie die Entscheidung über die Auswahl der Anlagen treffen. Die abschließende Entscheidung über den Kauf und Verkauf von Wertpapieren liegt somit in einem nicht diskretionären Beratungsverhältnis bei Ihnen.

Weitere Informationen zu unseren Makler- und Beratungsdienstleistungen finden Sie in unserer Zusammenfassung der Kundenbeziehungen auf den folgenden Websites: www.aldenburg-partners.com .

I henhold til bestemmelsene i forordningen om beste interesse (og gjeldende delstatslovgivning) er vi og våre finansielle rådgivere pålagt å handle i en ikke-profesjonell kundes beste interesse når vi gir en anbefaling til den ikke-profesjonelle kunden om en verdipapirtransaksjon eller investeringsstrategi, inkludert anbefalinger om verdipapirer eller kontoer, uten å sette våre interesser foran den ikke-profesjonelle kundens interesser. Kravet om å opptre i en ikke-profesjonell kundes beste interesse i henhold til forordningen gjelder kun for de anbefalingene vi gir, og omfatter ikke andre transaksjoner eller tjenester vi tilbyr. Dette omfatter, men er ikke begrenset til, markedsføring av verdipapirer, gjennomføring av handler og fastsettelse av gebyrer. Anbefalinger omfatter ikke markedsføringsmateriell, opplæringsmateriell, filosofiske uttalelser, investeringsprinsipper, beskrivelser av strategier og risikoer eller generelle råd eller anbefalinger som ikke er spesielt tilpasset deg. Vi påtar oss ikke noe ansvar for ordrer som legges inn hos en annen megler/forhandler, for ordrer som legges inn senere enn samme handelsdag som transaksjonen anbefales, eller for ordrer som legges inn når vilkårene avviker fra våre anbefalte transaksjoner.;

Du bør forstå at vi som megler-forhandler har interessekonflikter når vi gir en anbefaling om en verdipapirtransaksjon eller investeringsstrategi som involverer verdipapirer, inkludert at vi blir kompensert basert på salg av verdipapirer til deg og anbefaler verdipapirer som vi fungere som garantist, som vi eier i vår beholdning, som er sponset eller administrert av oss eller våre tilknyttede selskaper, og som betaler ytterligere kompensasjon til oss. Disse interessekonfliktene er beskrevet mer detaljert nedenfor, så vel som i andre dokumenter som din kontoavtale, prospekter og andre produktopplysninger, handelsbekreftelser og kontoutskrifter. 

Din finansekspert fra Aldenburg Partners kan muntlig gi deg tilleggsinformasjon relatert til produktene og tjenestene vi tilbyr, inkludert eventuelle vesentlige begrensninger på verdipapirene eller investeringsstrategiene som din finansekspert anbefaler, så vel som din finanseksperts investeringsfilosofi, og eventuelle interessekonflikter som kan være unikt for din finanspersonell.

Som en fullservice megler-forhandler er våre tjenester ikke begrenset til å ta kundeordrer og utføre verdipapirtransaksjoner. I vår egenskap av megler-forhandler tilbyr vi en rekke tjenester knyttet til investeringer i verdipapirer, inkludert investeringsanbefalinger, investeringsundersøkelser, handel og depottjenester. Vi gir anbefalinger til en personkunde basert på relevant informasjon vi vet om personkundens investeringsprofil og vår vurdering av et produkts eller investeringsstrategis potensielle risikoer, belønninger og kostnader som gjelder for den gitte anbefalingen. En kundes investeringsprofil kan inkludere personkundens alder, andre investeringer, finansiell situasjon og behov, skattestatus, investeringsmål, investeringserfaring, investeringstidshorisont, likviditetsbehov, risikotoleranse og all annen informasjon personkunden oppgir. til oss. Det er ditt ansvar å gi oss nøyaktig og rettidig informasjon om investeringsprofilen din, og å gi oss beskjed omgående hvis informasjon om investeringsprofilen din endres, og å gjennomgå porteføljen din med finanseksperten din og vurdere å gjøre passende endringer. Hvis du vil vite hvorfor vi har gitt deg en bestemt anbefaling, er det bare å spørre finanseksperten din.

Ditt dedikerte team av finanseksperter vil gi investeringsanbefalinger knyttet til transaksjoner. Dag-til-dag investeringsbeslutninger og handelsautorisasjoner administreres av deg, og transaksjoner må godkjennes av deg. Du tar den endelige avgjørelsen angående kjøp og salg av investeringer på din meglerkonto. Vi vil ikke (og har ingen forpliktelse til) å overvåke kontoinvesteringene dine (inkludert kontanter og kontantekvivalenter). Hvis du ønsker en konto som inkluderer overvåking, bør du vurdere og snakke med din finansekspert fra Aldenburg Partners om en rådgivende konto hvor vi utfører periodisk overvåking.

Vi kan anbefale at du åpner en meglerkonto eller rådgivningskonto. Hvis du åpner en meglerkonto, kan vi gi anbefalinger om kjøp og salg av verdipapirer, og vi vil gjøre det i egenskap av megler-forhandler. Hvis du åpner en ikke-skjønnsmessig rådgivningskonto, kan vi gi anbefalinger om kjøp og salg av verdipapirer for den kontoen i egenskap av investeringsrådgiver. Hvis du åpner en diskresjonær rådgivningskonto, tar vi disse kjøps- og salgsbeslutningene for deg. Når vi diskuterer investeringer med deg, vil vi være tydelige på hvilken kontotype vi diskuterer.

Vi tilbyr en rekke meglerkontoer, inkludert enkeltpersoner, felles leietakere, felles leietakere med rettigheter til gjenlevende, leietakere i sin helhet, fellesskapseiendom holdt i overlevelsesform, forvaring, eiendom, trust, overføring ved død (TOD), pensjonering, opsjon og marginkontoer. Ytterligere informasjon om tilgjengelige kontotyper kan fås ved å kontakte din finansekspert hos Aldenburg Partners.

Din finansekspert fra Aldenburg Partners kan anbefale en marginkonto i henhold til hvilken Aldenburg Partners gir deg kreditt mot ditt løfte om kvalifisert sikkerhet.

Aldenburg Partners tilbyr også opsjonskontoer til kvalifiserte kunder der finanspersonell kan anbefale opsjonstransaksjoner eller en opsjonsstrategi i henhold til hvilken du kan kjøpe eller selge enkelte typer verdipapirer uten å kjøpe selve det underliggende verdipapiret.

Selv om vi vil være rimelig forsiktig med å utvikle og gi anbefalinger til deg, innebærer verdipapirtransaksjoner risiko, og du kan tape penger. Det er ingen garanti for at du når investeringsmålene dine, eller at vår anbefalte investeringsstrategi vil fungere som forventet. Vennligst se alle tilgjengelige tilbudsdokumenter for sikkerhet vi anbefaler for en diskusjon av risiko forbundet med produktet. På forespørsel kan vi gi deg disse dokumentene, eller hjelpe deg med å finne dem.

Gebyrene og kostnadene du betaler som Aldenburg Partners-kunde vil avhenge av hvilken type produkter eller tjenester du velger. Det er viktig for deg å forstå gebyrene og kostnadene du betaler, da de vil påvirke verdien av investeringene dine.

• Du betaler gebyrer og kostnader enten du tjener eller taper penger på investeringene dine. Gebyrer og andre kostnader vil redusere beløpet du tjener på investeringene dine over tid. Vi oppfordrer deg til å forsikre deg om at du forstår gebyrene og kostnadene du betaler. Finansielle fagfolk kan rabatt på gebyrer og meglerprovisjon belastet innenfor visse retningslinjer. Du bør be din finansekspert om å hjelpe deg med å forstå hvordan provisjoner, gebyrer eller kostnader kan påvirke investeringene dine. 
• Vanligvis vil du betale en provisjon, salgsgebyr, påslag, nedskrivning eller andre gebyrer for hver transaksjon på kontoen din. Beløpet og typen gebyr vil avhenge av investeringsproduktet du kjøper eller selger, for eksempel aksjer, obligasjoner, verdipapirfond, livrentekontrakter og andre investeringsprodukter, samt handels- og utøvelsesopsjoner. Betalinger fra deg kan være en direkte betaling som trekkes fra beløpet du investerer, eller en indirekte betaling som gjøres til oss av en produktsponsor ut fra verdien av investeringen din eller fra avgifter som de mottar knyttet til investeringen din. I den grad du handler mer, betaler du mer provisjon. Vi har derfor et insentiv til å oppmuntre deg til å handle ofte.
• Vi kan fungere som din agent og utføre ordrer for deg i markedstransaksjoner. Disse transaksjonene kan være på en børs eller i over-disk-markedet. Dette kalles å handle på byråbasis. Du betaler en provisjon når vi utfører en transaksjon på byråbasis. 
• Vi kan også handle med deg på hovedbasis, noe som betyr at vi vil selge deg verdipapirer fra vårt eget varelager (eller kjøpe verdipapirer fra deg for vårt eget varelager). Når vi handler med deg som oppdragsgiver, tjener vi et påslag (dvs. vi selger deg et verdipapir til en pris som er høyere enn prisen vi betalte) eller en prisnedgang (dvs. vi kjøper et verdipapir fra deg til en lavere pris enn markedsprisen). Vi kan også tjene en forhandlerspredning på hovedhandler. Din bekreftelse vil indikere i hvilken kapasitet vi handlet og salgsprovisjonen som belastes for byråhandler og markeringer og nedskrivninger på hovedhandler der det kreves av gjeldende lov.
• Hvis du kjøper et verdipapir i et underwritten tilbud, vil vi opptre i en hovedkapasitet. Vi vil bli kompensert med innrømmelser fra underwriting- eller salgsgruppen, eller vi kan tjene forvaltningshonorarer for råd vi gir til utstederen om strukturering av tilbudet. 
• Vi kan gjennomføre kjøp eller salg av rentepapirer på byrå- eller hovedbasis. Verdipapirer med fast inntekt kan utføres på en børs, men gjøres oftere på forhandler-til-forhandler-basis. Hvis vi utfører en ordre for deg på byråbasis, betaler du en salgsprovisjon. Hvis vi utfører en transaksjon på hovedbasis, betaler du en nettopris som inkluderer vår kompensasjon. 
• Verdipapirfond, variable livrenter og aksjefond pålegger tilleggsgebyrer på produktnivå (som ikke betales til Aldenburg Partners) som vil redusere verdien av investeringene dine over tid. 
• Når vi leverer meglertjenester (i motsetning til hvordan vi tar betalt for investeringsrådgivningstjenester) tar vi ikke eller mottar et separat gebyr for våre råd eller anbefalinger, og anbefalingene vi gir er utelukkende tilfeldige til våre meglertjenester.

Konto minimumsaldo, tilleggsgebyrer og kostnader

• Aldenburg Partners krever ikke en minste innledende kontosaldo for å åpne en meglerkonto, men i noen tilfeller kan finanspersonell sette sine egne kontosaldokrav for meglerkontoene de betjener. For eksempel kan finanspersonell velge å betjene kun de meglerkontokundene som tilfredsstiller minimumskrav til kontosaldo eller minimumskrav til husholdningskontosaldo. Disse minimumskravene til kontosaldo vil bli avslørt til deg muntlig av finanspersonell. 

Nedenfor er en beskrivelse av visse interessekonflikter som kommer i tillegg til andre som er omtalt her eller i andre avsløringer vi kan sende deg. Mange av disse konfliktene er felles for finansnæringen som helhet, og vi har vedtatt retningslinjer og prosedyrer i et forsøk på å redusere disse interessekonfliktene.

• Måten vi tjener penger på skaper noen interessekonflikter. Du bør forstå og spørre oss om disse konfliktene fordi de kan påvirke anbefalingene vi gir. Når vi opptrer som megler-forhandler, blir vi kompensert av provisjonene og gebyrene du betaler oss, samt gjennom inntekter vi mottar fra tredjeparter som ofte inkluderer sponsorer av investeringsprodukter på plattformen vår.
• Din Aldenburg Partners finansekspert mottar en del av noen, men ikke alle disse beløpene, slik at noen konflikter gjelder på finansfaglig nivå og noen gjelder bare for Aldenburg Partners på firmanivå.
• Eksempler på interessekonflikter som oppstår som følge av våre kompensasjonsstrukturer er beskrevet nedenfor. Dette er ikke ment å være en altomfattende liste, og du bør også se gjennom bekreftelsene, kontoutskriftene, prospektet og tilbudsdokumentene, som vil inneholde tilleggsinformasjon knyttet til interessekonflikter. Eventuelle spørsmål du har angående interessekonflikter bør rettes til din finansekspert.
• Verdipapirfond som kjøpes hos Aldenburg Partners kan være fra selskaper som har andre forretningsforbindelser med Aldenburg Partners, for eksempel institusjonell handel. 
• Ledere som Aldenburg Partners anbefaler til kunder i Retirement Services-programmene kan ha andre forretningsforbindelser med Aldenburg Partners, for eksempel institusjonell handel. 
• Tjenesteleverandører til pensjonsordninger og sponsorer av verdipapirfond og forsikringsprodukter sponser arrangementer som finanspersonell fra Aldenburg Partners er invitert til, for eksempel måltider eller golfutflukter. 
• Aldenburg Partners mottar kompensasjon fra andre investeringsrådgivere for å anbefale disse rådgiverne til kunder. Disse ordningene er på plass for rådgivere som ikke er tilgjengelige i programmer som tilbys av Aldenburg Partners eller dets tilknyttede selskaper. Aldenburg Partners fungerer også som en selgende megler-forhandler for interesser i kollektive investeringsselskaper forvaltet av andre investeringsrådgivere. Finansielle fagfolk som anbefaler andre rådgivere eller interesser i kollektive investeringsselskaper mottar en del av kompensasjonen som betales til Aldenburg Partners under disse ordningene. Disse ordningene gir finanspersonell et insentiv til å anbefale investeringer basert på kompensasjonen mottatt, snarere enn på kundens behov. Aldenburg Partners vil utføre handler på vegne av kunder og vil motta økonomiske og andre fordeler som et resultat.

Økonomisk yrkeskompensasjon

• Mottak av kontant- og ikke-kontant kompensasjon fra andre kilder enn kunder, og forskjellene i måten vi kompenserer finanspersonell for produktene vi tilbyr, skaper et insentiv for finanspersonell til å anbefale visse produkter fremfor andre.
• Finansielle fagfolks interessekonflikter inkluderer også å anbefale investeringer som resulterer i hyppigere handel, har høyere kostnader enn andre tilgjengelige produkter, eller andre egenskaper som vil resultere i større kompensasjon til finanspersonell. 
• Finansielle fagfolk mottar en prosentandel av meglergebyrene betalt til Aldenburg Partners. Prosentandelen av meglergebyrene varierer mellom finanspersonell avhengig av inntektsnivået som genereres av en finansiell profesjonell. Finansielle fagfolk kan gi rabatt på meglerprovisjonen som belastes innenfor visse retningslinjer. Å gi en rabatt reduserer provisjonene som skal betales til finanspersonell avhengig av størrelsen på rabatten.
• Vi tilbyr en rekke produkter på meglerkontoer. Salget av enkelte av disse produktene resulterer i betalinger til oss som ikke deles med finanspersonell. Mottak av disse betalingene skaper en konflikt for oss i den grad utvalget av tilgjengelige produkter bestemmes av mottaket av disse betalingene. Salg av visse produkter betaler en finansiell profesjonell mer enn andre produkter. En finanspersonell har en interessekonflikt i den grad han eller hun har et økonomisk insentiv til å anbefale produkter med høyere utbetaling.
• En finansiell profesjonells kompensasjon øker med den totale produksjonen og aktivanivåene. En finanspersonells utbetalingsplan reduseres når klientaktivanivåene er under minimumskravene fastsatt av Aldenburg Partners. Derfor har finansielle fagfolk et insentiv til å anbefale flere transaksjoner og samle flere eiendeler. I tillegg vil en finansiell profesjonell som oppnår visse produksjonsgrenser kvalifisere til å motta en utsatt kompensasjon og har derfor et insentiv til å øke produksjonsnivået.
• Meglerkontoer belastes ikke med et løpende gebyr basert på midler under forvaltning. Finansielle fagfolk som er lisensiert til å tjene som rådgivere har et insentiv til å anbefale deg å overføre meglerkontoen din til en rådgivende konto for å generere løpende inntekter der meglerkontoen din har minimal aktivitet.
• Rekrutteringskompensasjon kan gis til finanspersonell som slutter seg til Aldenburg Partners. Denne kompensasjonen varierer fra finanspersonell, men inkluderer ofte en forhånds- og/eller backend-bonus basert på å bringe klientmidler til Aldenburg Partners og/eller inntektene generert fra slike klientmidler. Dette skaper et insentiv for finanspersonell til å anbefale overføring av eiendeler til Aldenburg Partners for å tjene denne kompensasjonen.

Advantage Bankinnskudd

• Kontantbeholdningen på alle Aldenburg Partners-sponsede meglerkontoer og alle Aldenburg Partners-sponsede rådgivningsprogrammer investeres automatisk i visse deltakende banker. Aldenburg Partners mottar et gebyr fra hver depotbank. Størrelsen på gebyret som betales til Aldenburg Partners, påvirker renten som betales på innskuddskontoene. Jo større andel av gebyret Aldenburg Partners beholder, desto lavere rente får kunden på innskuddskontoen.

Aksjefond

• Du kan kjøpe eller selge aksjer i aksjefond på kontoen din. Aldenburg Partners sponser eller forvalter ikke aksjefond, det gjør heller ikke Aldenburg Partners tilknyttede selskaper. Alle midler som selges til deg er tredjepartsfond som er uavhengige av Aldenburg Partners. Verdipapirfond selges i ulike klasser. Det som vanligvis kalles klasse A-aksjer selges med et salgsgebyr i front-end hvorav en del vil bli betalt til Aldenburg Partners. Andre andelsklasser kan ha betingede utsatte salgsgebyrer (“CDSC”) som ikke belastes ved salg, men belastes når du løser inn før angitte datoer. Hvis du kjøper et verdipapirfond med et salgsgebyr i første omgang, trekkes gebyret fra beløpet som vil bli investert i fondet. Hvis du kjøper en aksjeklasse som har en  CDSC, vil du ikke bli belastet for kjøpet, men du kan belastes en  CDSC hvis du løser inn aksjene før en spesifisert tidsperiode
• Noen investeringsfond tar også et løpende distribusjonsgebyr. En del av salgsgebyret betales av fondet til Aldenburg Partners. Investeringsfond tilbyr vanligvis ulike andelsklasser, hvorav noen ikke krever ekstra salgsgebyrer. Aldenburg Partners tilbyr verdipapirfond som tilbyr ulike andelsklasser, inkludert klasse A-andeler eller andre klasser som betaler distribusjonsgebyr, og visse andelsklasser som ikke har ekstra distribusjonsgebyr. I noen tilfeller kan det hende at et verdipapirfond kun tilbyr klasser som har distribusjonsgebyrer, men at det finnes et annet lignende verdipapirfond som tilbyr andelsklasser uten ekstra distribusjonsgebyrer. Det er generelt dyrere for en kunde å eie andeler med distribusjonsgebyr. Tilbudet av andelsklasser med og uten distribusjonsgebyr skaper en interessekonflikt for Aldenburg Partners og deres finansielle rådgivere fordi den finansielle rådgiveren har et økonomisk insentiv til å anbefale andelsklassen med distribusjonsgebyr selv om kunden har rett til billigere andeler i det samme eller et sammenlignbart fond.
• Vi handler verdipapirfond på nettverksbasis, noe som betyr at vårt firma sender inn en egen handel for hver enkelt kunde til fondsselskapet og opprettholder visse deler av aksjonærinformasjonen. Fondsselskapene betaler oss for å opprettholde aksjonærinformasjon, som fondsselskapene ellers ville vært pålagt å vedlikeholde selv. Enkelte aksjefond betaler også teknologistøtte eller det som omtales som "nettverksavgifter". Følgelig har vi et insentiv til å selge de fondene som betaler nettverksavgifter.   
• Når Aldenburg Partners tilbyr pensjonstjenester til planer, kan Aldenburg Partners motta betalinger for aksjonærregistrering eller aksjonærservice fra fondet eller plansponsoren i tillegg til nettverksavgifter. Vi kan motta betalinger fra tredjeparts produktsponsorer og ledere (eller deres tilknyttede selskaper) når vi anbefaler eller selger visse pensjonstjenester. Aldenburg Partners har et økonomisk insentiv til å anbefale fond som betaler Aldenburg Partners tilleggsgebyrer, for eksempel inntektsdeling som representerer en del av fortjenesten mottatt av fondsrådgiveren.
• Fondene må oppfylle visse krav for å være tilgjengelige for kjøp, inkludert tilgjengelighet av data i databaser, et visst nivå av aktiva under forvaltning og feltetterspørsel må oppfylle et estimert totalinntektsmål.

529 planer

• En 529-plan er en skattefordel statsstøttet spareplan designet for å oppmuntre til sparing for fremtidige utdanningskostnader. Hver enkelt stat bestemmer de maksimale bidragene, kvalifiserte investeringene og skattefordelene. In-state 529-planer kan ha lavere utgifter sammenlignet med en out-of-state 529-plan.
• Når du oppretter en 529 Plan hos Aldenburg Partners, betaler du høyere avgifter og kostnader enn om du oppretter en 529 Plan-konto direkte hos en 529 Plan-leverandør.

Forsikring og livrenter

• Aldenburg Partners mottar kompensasjon fra utstedere av forsikringsprodukter, som inkluderer termin, universal life, indeksert universal life, variabel universal levetid, funksjonshemming, langtidspleie, hybrid livsforsikring med langtidspleie og hele livet.
• Livrentekontrakter kombinerer aspekter ved forsikring og investeringer. Vi tilbyr ulike annuitetsprodukter, inkludert variable livrenter, umiddelbare engangsrenter, faste annuitetskjøp, utsatt inntekt livrenter, faste indekserte livrenter, kun investeringsvariable livrenter, hybride faste livrenter og buffervariable livrenter som er sponset av visse ikke-tilknyttede forsikringsselskaper.
• Aldenburg Partners mottar kompensasjon fra forsikringsselskaper som inkluderer provisjoner. Enkelte forsikringsselskaper betaler oss for administrative tjenester som Aldenburg Partners tilbyr og/eller utfører betalinger i forbindelse med Aldenburg Partners markedsføring, utdanning og opplæring. Aldenburg Partners mottar også en generell agents kompensasjon i forbindelse med forsikringsprodukter. 
• Gebyrer betalt til Aldenburg Partners fra forsikringsselskaper utgjør en konflikt mellom Aldenburg Partners sine interesser og dine interesser fordi utbetalingene Aldenburg Partners mottar gir oss et økonomisk insentiv til å anbefale at du velger et forsikringsprodukt eller livrente fremfor andre tilgjengelige produkter, og å anbefale forsikringsprodukter og livrenter som resulterer i større kompensasjon til Aldenburg Partners enn andre. 
• I tillegg er det en økonomisk fordel oppnådd av finanspersonell for å anbefale et forsikringsprodukt eller livrente kontra andre tilgjengelige produkter på grunn av provisjonen finanspersonell mottar. Gebyrene som betales til oss varierer etter produkttype og kan variere fra forsikringsselskap. Produktprospektet fra forsikringsselskapet inneholder detaljer om gebyrer og utgifter, samt erstatning. 

Børshandlede produkter ("ETPs")

• ETP-er er typer verdipapirer som henter verdien fra en kurv av verdipapirer som aksjer, obligasjoner, råvarer eller indekser, og som handles på en nasjonal verdipapirbørs på en dag. Generelt har ETP-er form av Exchange Traded Funds (ETFs) eller Exchange Traded Notes (ETNs). ETFer er åpne investeringsselskaper eller investeringsfond (UIT) hvis aksjer representerer en interesse i en portefølje av verdipapirer. ETN-er er senior usikrede gjeldsforpliktelser til en utsteder, vanligvis en bank eller en annen finansinstitusjon; ETN-er er imidlertid ikke kategorisert som typiske renteprodukter. Du betaler provisjon når du kjøper og selger ETP-er.
• Selskaper som utsteder ETP-er betaler Aldenburg Partners for utdanningsprogrammer og seminarer for ansatte og kunder.
• I tillegg kan Aldenburg Partners bli kompensert for å tilby markedsføring og andre salgsstøttetjenester til ETP-selskaper knyttet til deres ETP-er.
• Investorer bør henvise til ETPs prospekt for å få en fullstendig diskusjon av risikoene forbundet med ETP før de investerer.

Innskuddsbevis (CDer)

• En CD er en innskuddsforpliktelse for en depotinstitusjon hjemmehørende i USA eller et av dets territorier, hvis innskudd og kontoer er forsikret av Federal Deposit Insurance Corporation («FDIC») innenfor fastsatte grenser.
• Aldenburg Partners gjør CD-er tilgjengelig i primær- eller nyemisjonsmarkedet som er utstedt av andre finansinstitusjoner.
• Utstedere av CD-er mottar økonomiske fordeler knyttet til kontantbeholdningen i CD-er.
• Aldenburg Partners mottar et plasseringsgebyr når de selger CD-er. CD-en kjøpes av Aldenburg Partners med rabatt fra en utsteder og selges til pari. 
• Aldenburg Partners deler en del av denne kompensasjonen med din finanspersonell.
• Aldenburg Partners tilbyr og selger også CD-er i annenhåndsmarkedet, og krever en prisøkning når de selger slike CD-er. Den økonomiske fordelen av påslaget som belastes på CD-en deles med din Aldenburg Partners-ekspert.
• I tillegg kan en fortjeneste (tap) også pådras av Aldenburg Partners på sekundær CD fra å påta seg risiko på posisjoner i varelageret.
• Kompensasjonen til Aldenburg Partners er generelt større i et primært, i motsetning til et sekundært tilbud. Vi har derfor et insentiv til å selge flere primære CD-er.  

Strukturerte produkter

• Strukturerte produkter er finansielle instrumenter som er strukturert slik at avkastningen på investeringen din generelt er basert på ytelsen til en eller flere referanseaktiva. Referansemiddelet for et strukturert produkt kan være ett eller flere verdipapirer, indekser, råvarer, renter, utenlandsk valuta, gjeldsutstedelser, aktivt eller passivt forvaltede fond. En investering i et strukturert produkt innebærer en rekke risikoer og potensielle interessekonflikter. 
• Et strukturert produkt kjøpes av Aldenburg Partners med rabatt fra en utsteder og selges til pari og vil ha en negativ innvirkning på markedsverdien til det strukturerte produktet kjøpt av deg etter utstedelse.
• Det er en økonomisk fordel av finanspersonell og Aldenburg Partners for å anbefale et strukturert produkt i forhold til andre produkter.  
• Før du investerer i et strukturert produkt, bør du gjennomgå det spesifikke strukturerte produktprospektet og tilbudsmaterialet for en fullstendig beskrivelse av risikoene og potensielle konflikter knyttet til det strukturerte produktet.

Closed End Funds (CEF)

• Et lukket fond er et børsnotert investeringsselskap som investerer i en rekke verdipapirer, for eksempel aksjer og obligasjoner. 
• For førstegangstilbud betaler du den første tilbudsprisen. For annenhåndsmarkedstransaksjoner betaler du en provisjon basert på hovedverdien av handelen.
• For et innledende tilbud mottar Aldenburg Partners et honorar/salgskonsesjon fra garantisten som er involvert i det første tilbudet, som er innebygd i tilbudsprisen og betales av kunden. Din finanspersonell mottar en del av salgskonsesjonen mottatt av Aldenburg Partners. I den grad Aldenburg Partners er en del av underwriting- eller salgsgruppen, har vi et insentiv til å selge et lukket fond.

Private investeringsfond

• Noen private investeringsfond Aldenburg Partners tilbyr på en meglerkonto er sponset og administrert av Aldenburg Partners eller våre tilknyttede selskaper. Andre private investeringsfond forvaltes av ikke-tilknyttede tredjeparter, som betaler oss en prosentandel av gebyrene de belaster deg. Aldenburg Partners tilbyr en plattform av hedgefond og private equity-fond til investorer som oppfyller kvalifikasjonene for disse produktene. For de sponsede midlene mottar Aldenburg Partners eller en tilknyttet selskap et administrasjonsgebyr, administrative gebyrer og kan motta et insentivgebyr. Vi gjør tilgjengelig på vår plattform bare tredjepartsfond (og andelsklasser av disse fondene) som vi mottar en del av forvaltningsgebyret for, og i noen tilfeller en del av insentivgebyret. Finansielle fagfolk fra Aldenburg Partners hvis kunder investerer i disse fondene mottar en del av honorarene som betales til Aldenburg Partners. I hvert av disse tilfellene har vi og din finansekspert et insentiv til å anbefale deg å velge disse midlene fremfor andre typer investeringer. 

Bedrifts- og kommuneøkonomi

• Firmaet leverer garantitjenester til selskaper og andre enheter, inkludert kommuner. Selv om dette ikke er en tjeneste vi leverer til deg, kan det skape en interessekonflikt i den grad Aldenburg Partners finanseksperter anbefaler kjøp av verdipapirer som vi har fungert som garantist for. Når vi opptrer som forsikringsgiver, leder eller syndikatmedlem mottar vi kompensasjon i form av forsikringsgebyrer, salgskonsesjoner eller forvaltningshonorarer, og vi kan motta honorarer når vi opptrer som finansiell profesjonell til en enhet eller kommune. Potensialet for å motta disse avgiftene skaper et insentiv til å selge disse verdipapirene til deg. I tillegg kan vi som forhandler kjøpe verdipapirer i et tilbud der vi enten opptrådte som en underwriter eller ikke. Våre kjøp av forhandlerbeholdning skaper et insentiv til å selge disse verdipapirene til deg.

Forskning

• Aldenburg Partners har en analyseavdeling som publiserer forskningsrapporter om verdipapirer som følges av våre analyseanalytikere. Din finansekspert har tilgang til denne forskningen og kan anbefale kjøp eller salg av verdipapirer som forskningsavdelingen anbefaler å kjøpe eller selge. Din finansekspert er ikke pålagt å gi en lignende anbefaling som forskningsavdelingen om noen spesiell sikkerhet. Enkelte utstedere kan gjøre forretninger med andre avdelinger i Aldenburg Partners. Det er på plass kontroller for å hindre at Forskningsavdelingen blir påvirket i sine anbefalinger av representanter for Investeringsbankavdelingen som kan motta kompensasjon fra utstedere av verdipapirer som omfattes av Forskningsavdelingen. All ikke-offentlig informasjon som holdes av våre tilknyttede selskaper, inkludert Research and Investment Banking, vil ikke være tilgjengelig for finanspersonell når du gir anbefalinger.

Ytterligere inntekter fra tredjeparter

• I tillegg til inntekter som vi mottar fra kunder, tjener Aldenburg Partners inntekter fra tredjeparter og tilknyttede selskaper.
• Aldenburg Partners mottar inntektsdelingskompensasjon eller distribusjonsstøtte fra distributører eller rådgivere for produkter som ikke er omtalt ovenfor, noe som utgjør en interessekonflikt mellom våre og kundenes interesser for å markedsføre produkter som vi mottar inntektsdelingsbetalinger for.
• Utstedere eller garanter av nyemisjoner betaler oss gebyrer og/eller tilbyr garantirabatter eller aksjegebyrer med oss ​​i visse tilfeller.
• Underwriters av verdipapirer kompenserer oss for handelsaktiviteter vi tilbyr på deres vegne.
• Aldenburg Partners mottak av kompensasjon fra leverandører som vi leverer analyser og data knyttet til våre finansielle fagfolk kan føre til økt salg av disse leverandørenes produkter. Finansielle fagfolk mottar imidlertid ikke en del av honorarene som Aldenburg Partners mottar for å gi denne informasjonen.

Ikke-kontant kompensasjon

• Når leverandører bestemmer seg for å bidra til opplærings- og utdanningsprogrammer, er bidragene fra leverandørene i noen tilfeller betydelige. Finansielle fagfolk mottar ikke en del av disse betalingene. Imidlertid kan finanspersonells mottak av ikke-kontant kompensasjon som sporadiske gaver, måltider eller underholdning og/eller deres oppmøte og deltakelse i utdannings- eller treningsfora, og den økte eksponeringen for leverandører som sponser disse arrangementene, få finanspersonell til å anbefale produkter og tjenester fra disse leverandørene sammenlignet med de leverandørene som ikke gir ikke-kontant kompensasjon eller sponser slike arrangementer.
• Finansielle fagfolk er også kompensert i form av kreditter mot forretningsutgifter, tittelendringer og anerkjennelsesreiser.
• Finansielle fagfolk kan ha profesjonelle betegnelser eller legitimasjon (for eksempel som finansplanleggere) og være medlemmer av relaterte profesjonelle organisasjoner. Disse organisasjonene kan ha atferdsstandarder for sine medlemmer. Vi er ikke bundet av standardene til noen organisasjoner som våre investeringseksperter er medlemmer av, selv om disse investeringsekspertene gjør kjent sine betegnelser eller legitimasjon. Snarere er forholdet ditt til oss styrt av vilkårene du har ansatt oss under i gjeldende klientavtale og oppførselsstandardene til de regulatoriske og selvregulerende organisasjonene som vi er underlagt.

Utenfor forretningsaktiviteter og personlig handel

• En interessekonflikt kan oppstå mellom deg og din finanspersonell som et resultat av de eksterne forretningsaktivitetene din finanspersonell engasjerer seg i. For eksempel kan finanspersonell være medlem av et styre, medlem av en organisasjon eller bli valgt til å vervet eller deres nære familiemedlem velges til vervet.  
• I tillegg kan det oppstå en interessekonflikt mellom deg og din finanspersonell på grunn av din finanspersonells personlige handelsaktiviteter, noe som kan påvirke dine handelsstrategier og transaksjoner negativt.

Kontantbeholdningen på alle Aldenburg Partners-sponsede meglerkontoer og alle Aldenburg Partners-sponsede rådgivningsprogrammer investeres automatisk i visse deltakende banker. Aldenburg Partners mottar et gebyr fra hver depotbank. Størrelsen på gebyret som betales til Aldenburg Partners, påvirker renten som betales på innskuddskontoene. Jo større andel av gebyret Aldenburg Partners beholder, desto lavere rente får kunden på innskuddskontoen.

Du kan be om ytterligere kopier av dette dokumentet eller annen informasjon ved å snakke med din Aldenburg Partners finansekspert, sende oss en e-post på info@aldenburg-partners.com. Du kan finne ytterligere informasjon om våre produkter og tjenester på www.Aldenburg Partners.com .